Se basa en esta declaración que se firmó un acuerdo entre Cade (Consejo Administrativo de Defensa Económica) y Petrobras para la venta de refinerías. El principal desafío actual para el sector petrolero es la apertura del segmento aguas abajo.

Hay dos segmentos en la industria petrolera. El upstream, que incluye la exploración y producción de petróleo y gas natural. Y el río abajo, que va desde las refinerías hasta las estaciones de reventa de combustible. El mercado brasileño de combustibles es el octavo más grande del mundo, con ingresos estimados de R $ 488 mil millones en 2019. El sector emplea a más de 1,5 millones de personas en todo el país.

En este acuerdo con Cade, Petrobras se ha comprometido a que para 2021 dispondrá de ocho refinerías de petróleo, lo que equivale a casi el 50% de su capacidad de refinación actual. La medida apunta a estimular la competencia en el mercado nacional de refinación, permitiendo la entrada de nuevos agentes en un segmento explorado casi en su totalidad por Petrobras. Petrobras posee el 98% de la capacidad de refinación en Brasil. Sin embargo, los problemas siempre residen en los detalles y las preguntas sobre un posible nuevo diseño del mercado de refinación son numerosas.

Con la venta de las refinerías determinada por el TCC (Término de compromiso de terminación), Petrobras permanecerá con las refinerías en São Paulo y Río de Janeiro, eliminando las del Norte, Nordeste y Sur. Con esto, la compañía permanecerá con las refinerías ubicado en la principal región de consumo de Brasil, manteniendo un gran poder de mercado.

Entre los compromisos contraídos en el acuerdo para la venta de activos está la determinación de que las refinerías ubicadas en la misma región no son adquiridas por el mismo comprador o por compañías del mismo grupo económico, para evitar monopolios regionales. Sin embargo, a pesar del hecho de que el TCC trae tales mecanismos, la posibilidad de pocos nuevos participantes a nivel nacional mantiene el riesgo de que la competencia sea limitada o incluso inexistente.

El parque nacional de refinación fue diseñado para ser complementario, sin el objetivo de generar competencia entre las refinerías. La atención se centró en garantizar el suministro al costo más bajo posible en todas las regiones de Brasil con operaciones complementarias y sin competencia entre las unidades de refinación, por lo que la venta de unidades a nuevos entrantes no necesariamente implicará su propia competencia de libre mercado.

Con la desinversión de Petrobras, la tendencia es que cada nueva refinería tendrá una región de influencia debido a la disposición de los activos y, en consecuencia, sin competencia. Para que el proceso de desinversión sea exitoso, la competencia entre las cadenas de refinación debe promoverse a través del cabotaje y otros modos. Además, las cadenas deben competir con los importadores. En vista de los diversos cuellos de botella logísticos del país, las inversiones en infraestructura logística nacional deben priorizarse para que sea competitivo y capaz de soportar el flujo de productos derivados del petróleo. Es necesario crear conciencia de que la concentración de la logística brasileña en el transporte por carretera no es la alternativa más eficiente.

La desinversión de Petrobras en refinación introduce la discusión del riesgo de suministro. Esto se debe a que, actualmente, Petrobras garantiza el suministro de combustible a los distribuidores a través de contratos de suministro, una política de cuotas y el sistema de inventario. Petrobras, dada su relevancia en la refinación, mantiene un stock sustancial para proporcionar resistencia al sistema.

En un escenario posterior a la desinversión, ¿cuáles serán las estrategias para el suministro nacional en caso de problemas típicos de suministro, tales como paradas no planificadas en refinerías, dificultades en el transporte de buques o interrupciones en tuberías o ferrocarriles? En este sentido, es crucial establecer roles y responsabilidades con el sector de refinación para evitar posibles crisis de suministro. Sin la definición de estándares claros, todavía hay una oportunidad para los riesgos de adulteración del producto y evasión fiscal.

Con la actual verticalización de la cadena, Petrobras es el único agente integrado desde el suministro de productos petroleros hasta su distribución. Aunque perdí el control de BR. Con la desinversión, las refinerías podrían potencialmente tener sus propios distribuidores. De esta forma, garantizarían condiciones de suministro privilegiadas que, a su vez, contribuirían a la concentración del sector. Con altas barreras para los nuevos participantes, abre el camino para una posible colusión entre los principales actores del sector y, además, para prácticas de fijación de precios depredadoras.

Para que las desinversiones de refinación de Petrobras realmente fomenten la competitividad en el segmento, se debe prestar atención a los detalles de la cadena. Cabe señalar que la posición dominante ocupada por Petrobras inhibe las inversiones de terceros en refinación. Por lo tanto, las desinversiones propuestas pueden no ser suficientes para aumentar la competencia nacional. Y, el punto más relevante a considerares que el sector debe tener como pilar la garantía de suministro de combustible al consumidor final.

En vista de todo esto, la ANP debería centrar su atención en promover la regulación para el día después de la privatización de las refinerías, observando los principales desafíos. Entre los principales desafíos que vemos con la ruptura del monopolio de Petrobras en la refinación, destacamos: (1) riesgo de formación de monopolios regionales privados, (2) configuración del parque de refinación sin preocupación por la competencia entre cadenas, (3) cuellos de botella logísticos que pueden traer riesgos para el suministro de productos derivados del petróleo en el territorio nacional, (4) organización del mercado de biodiesel, (5) tratamiento de la cuestión fiscal.

Es fundamental y esencial que antes de la privatización de las refinerías, se presenten soluciones regulatorias a estos problemas, que brinden seguridad jurídica a los inversores y promuevan la competencia.

Fuente: Poder 360 - Brasil