Fuente: Semana Económica
La exportadora de gas Perú LNG —consorcio compuesto por Hunt Oil Company (50%), SK Innovation (20%), Shell (20%) y Marubeni (10%)— realizó una emisión de bonos internacionales en Nueva York por US$940 millones.
La colocación —que se realizó a una tasa de 5.375% y a un vencimiento de doce años hasta el 2030— le permitió a la compañía refinanciar la totalidad de su deuda financiera de US$1,221 millones.
El bono emitido otorga seis años de gracia hasta el 2024, año que se empieza a amortizar semestralmente hasta el 2030, según un informe de Apoyo & Asociados, clasificadora afiliada a Fitch Ratings. Ello le otorga a la compañía una importante flexibilidad al ampliar el plazo de repago de la deuda financiera.
Perú LNG posee una calificación crediticia de largo plazo de Baa3 (Moody’s) y de BBB- (Fitch Ratings). Los bancos de inversión Bank of America Merrill Lynch, Citibank, Credicorp Capital, y JP Morgan fueron los estructuradores de esta emisión.
Perú LNG es la única planta de licuefacción de gas natural para la exportación en el Perú. La planta —que inició operaciones en junio del 2010— implicó una inversión de US$3,800 millones. Para su producción, se abastece de gas natural de Camisea de los lotes 56 y 57, y una pequeña parte del lote 88.
En el 2017, los ingresos de la compañía ascendieron a US$686 millones con un margen ebitda de 31%. Fitch Ratings espera que con la emisión mejore el apalancamiento de la empresa: éste se reduciría de 5.9x a 4.5x en un año.